Invirtiendo ¿Qué es un 'Block Trade' ?

Qué es un 'Block Trade' ?

Un bloque de comercio, también conocido como una orden de bloque, es una orden o comercio presentado para la venta o compra de una gran cantidad de valores. Un comercio en bloque implica un número significativamente grande de acciones o bonos que se negocian a un precio concertado entre dos partes, a veces fuera de los mercados abiertos, para disminuir el impacto sobre el precio de la seguridad. En general, 10.000 acciones, excluidas las acciones de penique, o 200.000 dólares de bonos se consideran un bloque comercial.

ROMPIENDO 'Block Trade'

Debido al tamaño de las operaciones en bloque, tanto en los mercados de deuda como en los de renta variable, los inversionistas individuales rara vez, o nunca, realizan operaciones en bloque. En la práctica, estas transacciones normalmente ocurren cuando grandes fondos de cobertura e inversionistas institucionales compran y venden grandes sumas de bonos y acciones en bloques a través de bancos de inversión y otros intermediarios.
Si un comercio de bloques se realiza en el mercado abierto, los comerciantes deben tener cuidado con el comercio, ya que causa grandes fluctuaciones en el volumen y puede afectar el valor de mercado de las acciones o bonos que se compran. Por lo tanto, las operaciones en bloque se realizan generalmente a través de un intermediario, en lugar de que el fondo de cobertura o el banco de inversión compren los valores normalmente, como lo harían para cantidades más pequeñas.

El camino en el que se realizan las negociaciones del bloque

Las operaciones de bloque se llevan a cabo generalmente a través de un intermediario conocido como una casa de bloques. Estas empresas se especializan en grandes operaciones y saben cómo iniciar tales operaciones con cuidado, a fin de no desencadenar un aumento volátil o caída en el precio de la seguridad. Casas de bloque mantener los comerciantes en el personal que están bien versados ​​en la gestión de oficios de este tamaño. Los empleados proporcionan una casa de bloque con relaciones especiales con otros comerciantes y otras empresas que permiten a la compañía para el comercio de estas grandes cantidades más fácilmente.

Por lo tanto, cuando una gran institución decide iniciar un bloque de comercio, que llegará a la plantilla de una casa de bloques, confiando en que colectivamente ayudar a obtener el mejor trato. Una vez que una orden se coloca, los corredores en una casa de bloque de contacto con otros corredores que se especializan en el tipo específico de seguridad que se negocian, y los comerciantes de valores expertos llenar la gran orden a través de varios vendedores.

Si, por ejemplo, JP Morgan quiere iniciar un bloque comercial de 10.000 acciones a 10 dólares por acción, se pondrá en contacto con una casa de bloque para obtener ayuda. Los empleados de la casa de la cuadra rompen el comercio grande en pedazos manejables, en este caso, cinco bloques más pequeños de 2.000 partes, en $ 10 una parte. Cada uno de los bloques se iniciará con un corredor distinto, manteniendo así la volatilidad del mercado baja.