Ventajas de invertir en la bolsa de valores

La principal ventaja de invertir en acciones es la posibilidad de tener acceso a la rentabilidad  generada por una sociedad en forma proporcional a los recursos invertidos. En otras palabras, con una modesta cantidad de recursos se puede acceder a la inversión en grandes sociedade

Liquidez

Una de las características que poseen las acciones es la facilidad y rapidez con que se pueden vender en el mercado de capitales a un precio justo. Este atributo se denomina liquidez.

La liquidez es la medida en que un título, en este caso las acciones, pueden ser convertido en dinero y puede observarse a través de algunos indicadores como:

• Los montos que se transen en esa acción en particular.
• La presencia bursátil del título, que es la cantidad de días en los que se registran transacciones de esa acción con relación al total de días hábiles del período y,
• El número de acciones que se transen en relación a la cantidad total de acciones en circulación (índice llamado rotación de la acción). Así, acciones que poseen altos montos transados, presencia bursátil y rotación serán más líquidas que otras que presenten niveles más bajos en estos indicadores.

Rentabilidad  y riesgo

Cada título accionario ofrece a inversionistas una combinación de rentabilidad esperada y riesgo, asociado al sector económico en el cual se desarrollan las actividades de la sociedad y a características propias de la empresa.

La rentabilidad futura de una acción es incierta, por lo tanto, la decisión de comprar o mantener el título se realiza en base a la rentabilidad que se espera recibir.

Existe en el mercado una variada oferta de acciones, lo cual permite que exista más de una alternativa de inversión para cada uno de los distintos tipos de inversionistas.

Diversificación

Los inversionistas pueden formar una cartera de inversión con distintas acciones, de tal forma de compensar las volatilidades de unas con las otras.

Una adecuada diversificación no sólo se logra eligiendo diferentes acciones de una misma clase de riesgo (misma industria), sino que varias acciones de distinta clase de riesgo (países, sectores y plazos de inversión).

Las carteras de invercion ? diversificadas son más eficientes que la inversión en una única acción, es decir, permiten incrementar la rentabilidad esperada sin incrementar necesariamente el riesgo

accceso al instrumento

La transacción de un título accionario en bolsa puede realizarse a través de un corredor de bolsa.

Este tipo de intermediario es regulado por la ley del mercado de valores y por la normativa de la SEC.

Retorno de riesgo

El retorno de una acción proviene de los negocios de la sociedad, los dividendos percibidos más (menos) las ganancias (pérdidas) de capital que generen las diferencias de precios entre el momento de compra y venta.

En ocasiones, los cambios de precio son el componente principal de la rentabilidad obtenida de una inversión en acciones. Como se ha señalado, estos retornos son variables, siendo dicha variabilidad una medida del riesgo asociado a la inversión en acciones.

Por otra parte, los dividendos que reciben los accionistas dependen de los resultados de la empresa emisora de las acciones que poseen y en la medida que estos sean positivos y permanentes, el accionista podrá disponer de un flujo estable en el tiempo.

Las fluctuaciones en el precio de una acción se originan principalmente por cambios en las expectativas respecto a las utilidades futuras de la compañía, por ello los precios de las acciones son esencialmente variables.

Además, las expectativas de utilidades de la empresa dependen de factores que no están directamente relacionados con la actividad económica desarrollada por la sociedad, tales como la situación económica general país y el ambiente de negocios.

Perfil del inversionista

La inversión que es adecuada para otros, puede no serlo para usted. Identifique cuáles son sus necesidades para luego formar su cartera de inversiones.

• Coservador
• Moderado
• Agresivo
• 
  

El perfil del inversionista se refiere a las características de una persona que guían la manera en que debiera tomar sus decisiones de inversión, incluido su nivel de tolerancia al riesgo, en relación a los diversos instrumentos de inversión que existen en el mercado.

En la medida que conozca que tipo de inversionista es usted podra elegir la mejor forma entre las distintas alternativas de inversión a las que puede optar o crear una mezcla de inversiones que se adapten a su perfil.

Saber cuáles son las necesidades y objetivos de inversión actuales, cuál es el horizonte de inversión, la disponibilidad con la que necesitará el dinero, el nivel de riesgo con el que se siente más cómodo, ayuda a definir el perfil del inversionista.

Diversos factores influyen en el perfil del inversionista:

• La edad y el horizonte de tiempo de la inversión, que determinan cuánto tiempo podemos esperar para que la inversión de frutos.
• Los ingresos, tanto los que percibe hoy, como los que espera obtener.
• Las obligaciones financieras contraídas, mientras más obligaciones tenga con otros, tendrá menor capacidad de ahorro.
• Patrimonio, que representa el respaldo económico con el que cuenta.
• Capacidad de ahorro, que le permitirá aprovechar oportunidades o hacer frente a imprevistos.
• Tolerancia al riesgo, cuánto se está dispuesto a arriesgar.
• Conocimientos financieros, es más fácil invertir en algo conocido que en algo desconocido.
• Objeto de la inversión, define en qué se utilizarán los recursos invertidos, por ejemplo, para comprar una casa o sólo si se trata de inversión de excedentes.
• Rentabilidad deseada, rendimiento que espera obtener en el futuro de la inversión.

Básicamente, existen tres perfiles de inversionistas:

Conservador

Este inversionista se caracteriza por ser menos tolerante al riesgo y valorar la seguridad. Por lo tanto, escoge instrumentos de inversión que le den certeza de que no perderá parte o todo el dinero que invertirá (su capital?). No le importa que las ganancias (rendimiento) obtenidas sean bajas.

Prefiere invertir en instrumentos de deuda?, como títulos de deuda, depósitos a plazo o cuentas de ahorros, porque puede saber la rentabilidad que tendrán al adquirirlos.

Dentro de este perfil puede haber todo tipo de personas, desde jóvenes con sus primeros ingresos y que, por lo tanto, no quieren arriesgar sus ahorros; hasta aquellos con familias por mantener, o deudas por cubrir, o personas retiradas o por jubilar que no quieren mayores preocupaciones.

Tal vez no sea ésta la estrategia que maximice la rentabilidad de las inversiones, pero sí puede ser una alternativa para ahorrar a largo plazo sin mayores preocupaciones sobre el movimiento de los instrumentos.

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Moderado

Este inversionista es cauteloso con sus decisiones, pero está dispuesto a tolerar un riesgo moderado para aumentar sus ganancias. Procura mantener un balance entre rentabilidad? y seguridad.

Suele buscar la creación de un portafolio? o cartera de inversión? que combine inversiones en instrumentos de deuda y capitalización.

Inversionistas de este tipo hay de distintas edades. Generalmente se trata de personas con ingresos estables, que pueden ser entre moderados y altos, padres de familia con capacidad de ahorro.

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Agresivo

Busca los mayores rendimientos posibles, por lo que está dispuesto a asumir el riesgo que sea necesario. Se trata por ejemplo, de inversionistas jóvenes, pero que cuentan también con solidez económica y con ingresos de moderados a altos y personas solteras o aún sin hijos, entre los 30 y los 40 años de edad.

Esta clase de inversionistas corre riesgos en los mercados y opta por los instrumentos que prometen las ganancias más elevadas, sin importar si en un momento dado se arriesga a perder la mayor parte de la inversión.

Este tipo de personas prefieren portafolios de inversión en los que combinan fondos de capitalización, deuda a corto plazo y deuda a largo plazo. Ser un inversionista agresivo puede dar buenos resultados, siempre que no se esté invirtiendo el dinero de los gastos cotidianos. No es recomendable mantener esta actitud de riesgo cuando no se cuenta con la suficiente solvencia, o si se tienen compromisos familiares importantes.

Nuevo Invercionista

Informarse es lo primordial para poder invertir y lograr ahorrar es un paso previo a la inversión.

• ¿Por qué le conviene invertir en el Mercado de Capitales?

La clave del éxito financiero consiste en no gastarlo todo y empezar a invertir lo antes posible.

Si bien invertir es la mejor manera de asegurar su futuro en el mercado de capitales, existen varias opciones que debe considerar para optimizar sus inversiones.

Al momento de invertir tenga en cuenta sus metas de ahorro y organice sus prioridades con claridad, es decir, debe establecer lo que espera de sus inversiones para determinar el tipo de inversión que más favorezca sus necesidades y expectativas. Determine sus objetivos de inversión y el grado de riesgo que está dispuesto a asumir en función de sus necesidades.

Dentro de las alternativas de inversión Ud. dispone de diversos instrumentos y cada uno tiene características distintas respecto a su plazo, rentabilidad, reajustabilidad, liquidez y riesgo, por mencionar algunas. ¡Infórmese respecto de esas características!

Además, averigüe si deberá incurrir en gastos adicionales por comisiones, gastos de administración, impuestos, entre otros, ya que estos disminuyen las utilidades.

Un(a) inversionista como mínimo debe conocer:

• Los últimos estados financieros auditados de la sociedad emisora
• La actividad principal de la empresa
• El crecimiento del sector o del rubro al que pertenece la empresa
• La nómina de los principales accionistas de la sociedad emisora
• Si la sociedad emisora pertenece a un grupo económico
• Los principales administradores: Presidente, Directorio, Gerente general, etc.
• Las características particulares del valor en el que invertirá
• La rentabilidad, solvencia y liquidez de la empresa
• Los rendimientos ofrecidos por otras alternativas de inversión

Por su seguridad le recomendamos que los instrumentos en los que invierta sean adquiridos por medio de los intermediarios, emisores y administradores del mercado formal, sujetos a regulación.

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¿Por qué le conviene invertir en el Mercado de Capitales?

• Porque usted tiene la oportunidad de elegir el tipo de inversión que desea, a precios de mercado.
• Porque usted puede contar con la orientación y apoyo de especialistas en el mercado como los intermediarios, agentes de valores y las administradoras de fondos.
• Porque usted dispone de diversas alternativas de inversión, en condiciones de transparencia, equidad e igualdad de oportunidad.
• Porque el Mercado de Capitales y los agentes que intervienen en él se encuentran regulados por la normativa vigente de la Superintendencia de Valores y Seguros, de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras? y el Banco Central?. Asimismo, las entidades bursátiles cuentan con sistemas propios de autorregulación para velar por la transparencia de las transacciones de valores que en éstas se realizan.
• Porque las Bolsas de Comercio ofrecen la infraestructura adecuada para la realización de transacciones bursátiles.

Respecto al momento de buscar asesoría recuerde que los Intermediarios y Agentes de Valores y las Administradoras de Fondos son los únicos autorizados para actuar en el Mercado de Capitales. Ellos cuentan con profesionales especializados en la compra y venta de valores, quienes le darán a conocer las diversas alternativas que le brinda el mercado, los que por sus servicios, cobran comisiones que deberán ser acordadas con usted como inversionista.

Al elegir a su Intermediario, Agente o Administradora de Fondos, debe tener en cuenta que su reputación sea intachable, que tenga habilidad para invertir con eficiencia. Su calidad y confiabilidad son indispensables. Además de experiencia, agilidad para presentar informes periódicos de sus inversiones y de las nuevas opciones que aparezcan. Tenga presente que las comisiones que cobran no están fijadas por la SVS sino por ellos mismos, lo cual debe quedar estipulado en su contrato. Al recibir consejos de un Intermediario, Agente o Administradora de Fondos, considere:

• ¡Es su dinero! por lo que es conveniente averiguar todo lo que sea posible acerca de su Agente, Intermediario o Administradora, las empresas emisoras involucradas, cómo estará administrada su cuenta, las opciones de inversión con las que cuenta (tanto en tipo como en volumen).
• Averiguar qué puede hacer en caso de que usted considere que su orden ha sido ejecutada incorrectamente. Pregunte qué medios están a su disposición en caso de que tenga reclamos, entre otros inconvenientes.
• Al momento de firmar un contrato, éste debe describir la naturaleza del servicio que está adquiriendo, su vigencia, los riesgos y beneficios involucrados, las obligaciones y responsabilidades de cada una de las partes, las penalidades que le imputarían en caso de cierre de la cuenta. Infórmese sobre el contenido del contrato para asegurarse que comprende y que está de acuerdo con sus términos.

Recuerde que la decisión de inversión siempre será de su exclusiva responsabilidad y que la principal forma de proteger sus inversiones es con información.